Analysis of Debt

Lockheed Martin Corp., balance sheet: debt

US$ in millions

	Dec 31, 2023	Dec 31, 2022	Dec 31, 2021	Dec 31, 2020	Dec 31, 2019
Current portion of long-term debt	168)	118)	6)	500)	1,250)
Long-term debt, net, excluding current portion	17,291)	15,429)	11,670)	11,669)	11,404)
Total outstanding debt (carrying amount)	17,459)	15,547)	11,676)	12,169)	12,654)

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Debt item	Description	The company
Total outstanding debt (carrying amount)	Sum of the carrying values as of the balance sheet date of all debt plus capital lease obligations.	Lockheed Martin Corp. total debt increased from 2021 to 2022 and from 2022 to 2023.

	Dec 31, 2023
Selected Financial Data (US$ in millions)
Total outstanding debt (fair value)	18,500)
Financial Ratio
Debt, fair value to carrying amount ratio	1.06

Weighted-average interest rate on debt: 4.80%

Interest rate	Debt amount¹	Interest rate × Debt amount
4.95%	500)	25)
3.55%	1,000)	36)
5.10%	750)	38)
4.45%	500)	22)
1.85%	400)	7)
3.90%	800)	31)
5.25%	1,000)	53)
4.75%	850)	40)
3.60%	500)	18)
6.15%	1,054)	65)
4.07%	1,336)	54)
3.80%	1,000)	38)
4.70%	1,326)	62)
2.80%	750)	21)
4.09%	1,578)	65)
4.15%	850)	35)
5.70%	1,000)	57)
5.20%	650)	34)
4.30%	650)	28)
5.90%	750)	44)
8.50%	1,479)	126)
Total	18,723)	899)
4.80%

¹ US$ in millions

² Weighted-average interest rate = 100 × 899 ÷ 18,723 = 4.80%

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)