Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Waste Management Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 31, 2017	Sep 30, 2017	Jun 30, 2017	Mar 31, 2017
Consolidated net income	506)	539)	351)	421)	438)	390)	307)	361)	447)	495)	382)	347)	531)	498)	499)	395)	903)	388)	361)	297)
Depreciation and amortization	510)	517)	500)	472)	436)	419)	414)	402)	395)	404)	409)	366)	370)	376)	384)	347)	342)	350)	356)	328)
Deferred income tax expense (benefit)	14)	(24)	(53)	(14)	104)	96)	(31)	(4)	71)	41)	(13)	1)	57)	(11)	(6)	(15)	(205)	(43)	(39)	36)
Interest accretion on landfill and environmental remediation liabilities	29)	29)	27)	26)	28)	26)	25)	24)	26)	25)	24)	23)	24)	24)	24)	23)	24)	23)	23)	22)
Provision for bad debts	9)	11)	6)	11)	14)	4)	22)	14)	12)	8)	9)	10)	19)	13)	10)	12)	12)	10)	10)	11)
Equity-based compensation expense	27)	36)	22)	23)	20)	51)	10)	13)	24)	19)	16)	27)	26)	22)	18)	23)	27)	20)	18)	36)
Net gain on disposal of assets	(9)	(4)	(3)	(9)	1)	(3)	(4)	(3)	(8)	(14)	(3)	(2)	(26)	(11)	(5)	(5)	(13)	(2)	(2)	(3)
(Gain) loss from divestitures, asset impairments and other, net	1)	(34)	—)	17)	(33)	8)	61)	7)	34)	1)	23)	55)	(44)	28)	(39)	(3)	11)	9)	7)	22)
Equity in net losses of unconsolidated entities, net of dividends	2)	14)	13)	9)	12)	15)	14)	19)	16)	14)	16)	9)	12)	9)	13)	7)	14)	8)	10)	7)
Loss on early extinguishment of debt	—)	—)	220)	—)	1)	52)	—)	—)	—)	1)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Receivables	84)	(32)	(223)	199)	(255)	(109)	58)	127)	(51)	(21)	(193)	212)	(59)	(159)	19)	183)	(383)	69)	(108)	151)
Other current assets	(4)	(13)	(21)	(1)	57)	(46)	9)	(10)	29)	(47)	4)	(9)	6)	(13)	(1)	(8)	5)	(22)	5)	(8)
Other assets	2)	23)	2)	7)	12)	27)	13)	1)	3)	3)	7)	(3)	(11)	(1)	(1)	(1)	4)	6)	1)	(7)
Accounts payable and accrued liabilities	(183)	176)	215)	(2)	25)	109)	(48)	(123)	30)	86)	244)	(117)	26)	146)	150)	(119)	21)	73)	176)	(144)
Deferred revenues and other liabilities	3)	(54)	(13)	(39)	(107)	(10)	6)	(63)	(6)	(63)	1)	(29)	(19)	(47)	(90)	(30)	28)	(33)	(5)	(27)
Change in operating assets and liabilities, net of effects of acquisitions and divestitures	(98)	100)	(40)	164)	(268)	(29)	38)	(68)	5)	(42)	63)	54)	(57)	(74)	77)	25)	(325)	93)	69)	(35)
Adjustments to reconcile consolidated net income to net cash provided by operating activities	485)	645)	692)	699)	315)	639)	549)	404)	575)	457)	628)	543)	381)	376)	476)	414)	(113)	468)	452)	424)
Net cash provided by operating activities	991)	1,184)	1,043)	1,120)	753)	1,029)	856)	765)	1,022)	952)	1,010)	890)	912)	874)	975)	809)	790)	856)	813)	721)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired	(64)	(1)	(3)	(7)	(4,082)	(2)	—)	(1)	(8)	(73)	(46)	(394)	(118)	(79)	(17)	(246)	(120)	(29)	(41)	(10)
Capital expenditures	(774)	(464)	(396)	(270)	(394)	(343)	(436)	(459)	(286)	(483)	(578)	(471)	(454)	(404)	(436)	(400)	(528)	(350)	(299)	(332)
Proceeds from divestitures of businesses and other assets, net of cash divested	26)	53)	2)	15)	865)	5)	3)	12)	20)	9)	8)	12)	102)	10)	82)	14)	80)	6)	6)	7)
Net receipts from restricted trust and escrow accounts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	243)	—)	—)	—)
Other, net	24)	14)	23)	(72)	5)	17)	18)	(55)	(6)	16)	(149)	53)	(193)	(23)	(2)	(5)	(70)	66)	(3)	(5)
Net cash used in investing activities	(788)	(398)	(374)	(334)	(3,606)	(323)	(415)	(503)	(280)	(531)	(765)	(800)	(663)	(496)	(373)	(637)	(395)	(307)	(337)	(340)
New borrowings	1,520)	4,721)	1,707)	—)	6,770)	2,650)	—)	—)	8,679)	587)	3,614)	357)	115)	171)	(6)	532)	917)	284)	75)	264)
Debt repayments	(1,167)	(4,911)	(1,997)	(329)	(3,865)	(5,059)	(680)	(25)	(8,585)	(117)	(1,330)	(56)	(161)	(142)	(116)	(80)	(1,158)	(122)	(86)	(541)
Premiums and other paid on early extinguishment of debt	—)	—)	(211)	—)	—)	(30)	—)	—)	—)	—)	(84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Common stock repurchase program	(350)	(500)	(250)	(250)	—)	—)	—)	(402)	—)	—)	(180)	(68)	(254)	(200)	(300)	(250)	—)	(500)	(250)	—)
Cash dividends	(240)	(241)	(242)	(247)	(231)	(230)	(230)	(236)	(218)	(218)	(217)	(223)	(197)	(199)	(200)	(206)	(184)	(185)	(187)	(194)
Exercise of common stock options	6)	19)	24)	17)	14)	7)	11)	31)	7)	15)	20)	25)	7)	12)	10)	23)	3)	6)	9)	77)
Tax payments associated with equity-based compensation transactions	—)	—)	—)	(28)	—)	—)	(1)	(33)	(1)	(2)	—)	(30)	(1)	—)	—)	(28)	—)	—)	(15)	(32)
Other, net	17)	36)	(11)	7)	(3)	(7)	(7)	(3)	2)	(7)	(43)	37)	(2)	(10)	3)	(29)	15)	(30)	(20)	43)
Net cash provided by (used in) financing activities	(214)	(876)	(980)	(830)	2,685)	(2,669)	(907)	(668)	(116)	258)	1,780)	42)	(493)	(368)	(609)	(38)	(407)	(547)	(474)	(383)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents	—)	(2)	2)	2)	3)	4)	1)	(4)	1)	(1)	2)	—)	(3)	1)	—)	(1)	(1)	1)	—)	—)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents	(11)	(92)	(309)	(42)	(165)	(1,959)	(465)	(410)	627)	678)	2,027)	132)	(247)	11)	(7)	133)	(13)	3)	2)	(2)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Waste Management Inc. net cash provided by operating activities increased from Q2 2021 to Q3 2021 but then decreased significantly from Q3 2021 to Q4 2021.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Waste Management Inc. net cash used in investing activities decreased from Q2 2021 to Q3 2021 and from Q3 2021 to Q4 2021.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Waste Management Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q2 2021 to Q3 2021 and from Q3 2021 to Q4 2021.

Waste Management Inc. (NYSE:WM)

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