Analysis of Debt

Home Depot Inc., balance sheet: debt

US$ in millions

	Jan 28, 2024	Jan 29, 2023	Jan 30, 2022	Jan 31, 2021	Feb 2, 2020	Feb 3, 2019
Short-term debt	—)	—)	1,035)	—)	974)	1,339)
Current installments of long-term debt	1,368)	1,231)	2,447)	1,416)	1,839)	1,056)
Long-term debt, excluding current installments	42,743)	41,962)	36,604)	35,822)	28,670)	26,807)
Total debt (carrying amount)	44,111)	43,193)	40,086)	37,238)	31,483)	29,202)

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Debt item	Description	The company
Total debt (carrying amount)	Sum of the carrying values as of the balance sheet date of all debt plus capital lease obligations.	Home Depot Inc. total debt increased from 2022 to 2023 and from 2023 to 2024.

	Jan 28, 2024
Selected Financial Data (US$ in millions)
Commercial paper	—)
Senior notes	38,495)
Finance lease obligations	3,268)
Total debt (fair value)	41,763)
Financial Ratio
Debt, fair value to carrying amount ratio	0.95

Weighted-average interest rate on debt: 3.65%

Interest rate	Debt amount¹	Interest rate × Debt amount
3.75%	1,100)	41)
2.70%	499)	13)
5.13%	498)	26)
3.35%	999)	33)
4.00%	749)	30)
3.00%	1,296)	39)
2.13%	995)	21)
4.95%	746)	37)
2.88%	745)	21)
2.50%	746)	19)
2.80%	979)	27)
0.90%	497)	4)
1.50%	994)	15)
3.90%	970)	38)
4.90%	743)	36)
2.95%	1,665)	49)
2.70%	1,346)	36)
1.38%	1,167)	16)
1.88%	936)	18)
3.25%	1,239)	40)
4.50%	1,243)	56)
5.88%	2,872)	169)
3.30%	1,057)	35)
5.40%	496)	27)
5.95%	991)	59)
4.20%	927)	39)
4.88%	982)	48)
4.40%	980)	43)
4.25%	1,586)	67)
3.90%	1,145)	45)
4.50%	1,465)	66)
3.13%	1,173)	37)
3.35%	1,472)	49)
2.38%	1,150)	27)
2.75%	983)	27)
3.63%	1,458)	53)
4.95%	980)	49)
3.50%	974)	34)
3.70%	3,268)	121)
Total	44,111)	1,611)
3.65%

¹ US$ in millions

² Weighted-average interest rate = 100 × 1,611 ÷ 44,111 = 3.65%

Home Depot Inc. (NYSE:HD)