Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Freeport-McMoRan Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income (loss)	1,007)	964)	731)	1,049)	977)	560)	1,038)	1,904)	1,358)	1,723)	1,331)	953)	858)	432)	124)	(549)	43)	(234)	(74)	76)
DD&A	589)	533)	547)	399)	515)	508)	507)	489)	568)	528)	483)	419)	435)	394)	358)	341)	391)	322)	352)	347)
Net (gain) loss on sales of assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	—)	(17)	(60)	(3)	—)	(486)	2)	—)	11)	(404)	12)	8)	(33)
Stock-based compensation	20)	17)	19)	53)	20)	13)	13)	49)	19)	23)	15)	41)	39)	17)	16)	27)	11)	12)	11)	29)
Net charges for environmental and AROs, including accretion	(88)	146)	120)	117)	189)	61)	64)	55)	409)	37)	55)	39)	15)	54)	52)	60)	61)	51)	45)	64)
Payments for environmental and AROs	(69)	(67)	(54)	(60)	(77)	(77)	(65)	(55)	(89)	(74)	(56)	(54)	(54)	(43)	(48)	(71)	(80)	(64)	(54)	(46)
Charge for talc-related litigation	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	130)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net charges for defined pension and postretirement plans	18)	13)	15)	16)	17)	8)	10)	10)	1)	2)	1)	—)	6)	14)	27)	18)	29)	26)	27)	26)
Pension plan contributions	(65)	(4)	(4)	(2)	(2)	(2)	(25)	(25)	(34)	(33)	(21)	(21)	(91)	(1)	(3)	(26)	(17)	(25)	(17)	(16)
Net (gain) loss on early extinguishment of debt	—)	(5)	(5)	—)	(3)	(20)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	59)	9)	32)	—)	21)	—)	6)
Deferred income taxes	52)	56)	39)	35)	(47)	20)	15)	48)	(267)	17)	41)	38)	62)	147)	90)	(118)	(42)	51)	(13)	33)
Deferred profit recognized on PT Freeport Indonesia’s (PT-FI) sales to PT Smelting	—)	—)	—)	(112)	20)	(61)	(26)	53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges for social investment programs at PT Freeport Indonesia	84)	—)	—)	—)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments for social investment programs at PT Freeport Indonesia	(44)	—)	—)	—)	(11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impairment of oil and gas properties	67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments for Cerro Verde royalty dispute	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(356)	(27)	(38)	(20)	(29)	(33)	(57)	(61)	(40)	(76)	(10)
Other, net	(149)	66)	28)	22)	8)	17)	—)	(26)	(56)	(22)	53)	34)	86)	13)	(123)	175)	9)	221)	41)	114)
Accounts receivable	(384)	(206)	599)	157)	(400)	142)	536)	(222)	(254)	61)	82)	(361)	—)	49)	(122)	205)	(91)	(46)	237)	19)
Inventories	(135)	(208)	(73)	(457)	(389)	(144)	(87)	47)	(308)	(11)	(74)	(225)	(17)	(109)	14)	154)	35)	(30)	62)	192)
Other current assets	(36)	24)	3)	(20)	59)	28)	(118)	19)	(24)	(65)	(18)	6)	(10)	(13)	85)	(89)	45)	41)	(68)	42)
Accounts payable and accrued liabilities	19)	51)	72)	(303)	(157)	(101)	704)	(519)	372)	(149)	314)	(42)	75)	113)	76)	(149)	(15)	(54)	256)	(247)
Accrued income taxes and timing of other tax payments	369)	(144)	(364)	156)	266)	(194)	(935)	(136)	602)	344)	219)	286)	298)	138)	(31)	(2)	256)	(40)	(183)	(62)
Changes in working capital and other	(167)	(483)	237)	(467)	(621)	(269)	100)	(811)	388)	180)	523)	(336)	346)	178)	22)	119)	230)	(129)	304)	(56)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities	313)	272)	942)	1)	92)	198)	583)	(213)	922)	242)	1,064)	122)	469)	805)	367)	511)	127)	458)	628)	458)
Net cash provided by (used in) operating activities	1,320)	1,236)	1,673)	1,050)	1,069)	758)	1,621)	1,691)	2,280)	1,965)	2,395)	1,075)	1,327)	1,237)	491)	(38)	170)	224)	554)	534)
North America copper mines	(216)	(167)	(182)	(196)	(167)	(154)	(146)	(130)	(131)	(116)	(69)	(26)	(30)	(66)	(148)	(184)	(236)	(224)	(207)	(210)
South America	(109)	(76)	(83)	(100)	(101)	(79)	(68)	(56)	(68)	(47)	(26)	(21)	(27)	(31)	(51)	(74)	(80)	(68)	(47)	(61)
Indonesia mining	(422)	(441)	(384)	(449)	(427)	(389)	(380)	(379)	(392)	(328)	(286)	(290)	(296)	(231)	(308)	(326)	(377)	(334)	(339)	(319)
Indonesia smelter projects	(522)	(413)	(457)	(323)	(289)	(173)	(214)	(130)	(143)	(31)	(28)	(20)	(11)	(94)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Molybdenum mines	(41)	(21)	(13)	(9)	(17)	(7)	(8)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(5)	(3)	(4)	(7)	(8)	(5)	(2)	(4)
Other	(52)	(60)	(44)	(44)	(46)	(34)	(47)	(27)	(35)	(18)	(22)	(12)	(19)	(11)	(16)	(19)	(34)	(35)	(34)	(28)
Capital expenditures	(1,362)	(1,178)	(1,163)	(1,121)	(1,047)	(836)	(863)	(723)	(771)	(541)	(433)	(370)	(388)	(436)	(527)	(610)	(735)	(666)	(629)	(622)
Proceeds from sales of assets	11)	5)	11)	—)	6)	6)	76)	20)	76)	155)	11)	5)	558)	30)	50)	66)	459)	11)	7)	84)
Loans to PT Smelting for expansion	(20)	(48)	(37)	(24)	(14)	(17)	(25)	(9)	(36)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of minority interest in PT Smelting	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	(1)	2)	(12)	(19)	(4)	(4)	(4)	(2)	(2)	(12)	(10)	(3)	(1)	(1)	(3)	(2)	(2)	(3)	1)	(8)
Net cash used in investing activities	(1,372)	(1,219)	(1,201)	(1,164)	(1,059)	(851)	(816)	(714)	(733)	(398)	(465)	(368)	169)	(407)	(480)	(546)	(278)	(658)	(621)	(546)
Proceeds from debt	595)	505)	397)	284)	369)	700)	4,062)	604)	568)	473)	30)	130)	295)	1,651)	107)	1,478)	198)	1,353)	214)	114)
Repayments of debt	(583)	(591)	(533)	(1,273)	(442)	(1,080)	(2,559)	(434)	(789)	(493)	(147)	(32)	(619)	(1,578)	(285)	(1,242)	(280)	(1,354)	(207)	(1,356)
Cash dividends and distributions paid, common stock	(216)	(215)	(215)	(217)	(214)	(214)	(218)	(220)	(111)	(109)	(111)	—)	—)	—)	—)	(73)	(73)	(72)	(73)	(73)
Cash dividends and distributions paid, noncontrolling interests	(218)	(116)	(291)	—)	(215)	(112)	(309)	(204)	(396)	(94)	(93)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)	(70)	(9)
Treasury stock purchases	—)	—)	—)	—)	—)	(162)	(644)	(541)	(488)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contributions from noncontrolling interests	—)	—)	—)	50)	47)	48)	47)	47)	47)	47)	47)	41)	41)	41)	42)	32)	32)	33)	100)	—)
Proceeds from exercised stock options	6)	7)	3)	31)	19)	—)	5)	101)	21)	5)	78)	106)	48)	2)	—)	1)	—)	—)	—)	—)
Payments for withholding of employee taxes related to stock-based awards	—)	(3)	—)	(47)	—)	—)	—)	(55)	(10)	—)	—)	(19)	(12)	—)	—)	(5)	—)	—)	—)	—)
Debt financing costs and other, net	(8)	(1)	(1)	—)	(8)	(8)	(32)	(1)	6)	(46)	—)	(1)	(1)	(20)	(13)	(18)	—)	(20)	(3)	(7)
Net cash provided by (used in) financing activities	(424)	(414)	(640)	(1,172)	(444)	(828)	352)	(703)	(1,152)	(217)	(196)	225)	(248)	96)	(149)	173)	(126)	(60)	(39)	(1,331)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents	(476)	(397)	(168)	(1,286)	(434)	(921)	1,157)	274)	395)	1,350)	1,734)	932)	1,248)	926)	(138)	(411)	(234)	(494)	(106)	(1,343)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Freeport-McMoRan Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly increased from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Freeport-McMoRan Inc. net cash used in investing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Freeport-McMoRan Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly decreased from Q3 2023 to Q4 2023.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

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