Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Cigna Group, consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income (loss)	(212)	1,107)	1,449)	1,510)	1,306)	1,198)	2,778)	1,572)	1,198)	1,133)	1,635)	1,476)	1,171)	4,142)	1,398)	1,760)	1,189)	984)	1,354)	1,410)	1,372)
Depreciation and amortization	741)	765)	766)	755)	749)	735)	726)	759)	717)	743)	734)	731)	715)	713)	702)	694)	693)	927)	913)	914)	897)
Realized investment (gains) losses, net	1,836)	34)	14)	(26)	56)	—)	81)	95)	319)	(68)	(68)	(59)	(1)	(167)	(32)	(38)	88)	(93)	(51)	(23)	(10)
Deferred income tax benefit	(102)	(1,356)	(96)	(99)	(108)	(180)	(133)	(29)	(138)	(116)	(24)	(45)	(35)	(46)	(81)	(98)	(161)	87)	(159)	(79)	(162)
(Gain) loss on sale of businesses	19)	1,478)	21)	—)	—)	73)	(1,735)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debt extinguishment costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	131)	—)	—)	14)	185)	2)	—)	—)	—)
Accounts receivable, net	(2,687)	253)	(772)	(665)	(479)	102)	430)	(1,786)	(983)	1,196)	(806)	(1,813)	(1,420)	1,314)	(689)	(1,065)	(1,056)	458)	(6)	(769)	(396)
Inventories	1,015)	(1,228)	97)	(303)	566)	(759)	(237)	(281)	222)	(702)	21)	(123)	247)	(509)	55)	(146)	96)	(512)	137)	84)	440)
Reinsurance recoverable and Other assets	68)	(820)	172)	37)	72)	(365)	167)	(242)	402)	(193)	70)	(513)	(20)	635)	(563)	199)	(348)	(265)	22)	(349)	73)
Insurance liabilities	532)	(898)	(245)	194)	1,533)	(690)	507)	78)	396)	104)	186)	234)	443)	101)	257)	142)	341)	(15)	293)	(63)	360)
Pharmacy and other service costs payable	4,637)	(220)	703)	1,008)	539)	392)	244)	1,198)	(74)	604)	234)	708)	415)	807)	429)	1,247)	408)	(402)	(503)	269)	444)
Accounts payable and Accrued expenses and other liabilities	(1,068)	2,144)	699)	(52)	690)	1,349)	359)	(168)	34)	1,334)	232)	(1,006)	(637)	1,378)	(662)	322)	308)	1,320)	393)	(461)	91)
Other, net	61)	208)	18)	133)	104)	244)	96)	48)	(63)	240)	(95)	104)	84)	129)	81)	243)	144)	302)	68)	106)	83)
Net changes in assets and liabilities, net of non-operating effects	2,558)	(561)	672)	352)	3,025)	273)	1,566)	(1,153)	(66)	2,583)	(158)	(2,409)	(888)	3,855)	(1,092)	942)	(107)	886)	404)	(1,183)	1,095)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities	5,052)	360)	1,377)	982)	3,722)	901)	505)	(328)	832)	3,142)	484)	(1,772)	(78)	152)	(503)	1,514)	698)	1,809)	1,107)	(371)	1,820)
Net cash provided by operating activities	4,840)	1,467)	2,826)	2,492)	5,028)	2,099)	3,283)	1,244)	2,030)	4,275)	2,119)	(296)	1,093)	4,294)	895)	3,274)	1,887)	2,793)	2,461)	1,039)	3,192)
Debt securities and equity securities	268)	321)	111)	450)	196)	338)	167)	482)	757)	978)	200)	474)	378)	245)	400)	882)	756)	848)	603)	565)	1,471)
Proceeds from investments sold	268)	321)	111)	450)	196)	338)	167)	482)	757)	978)	200)	474)	378)	245)	400)	882)	756)	848)	603)	565)	1,471)
Debt securities and equity securities	179)	257)	213)	245)	257)	203)	261)	407)	456)	363)	593)	344)	328)	422)	332)	357)	408)	544)	543)	419)	319)
Commercial mortgage loans	4)	100)	4)	78)	4)	25)	4)	4)	65)	53)	31)	24)	72)	5)	4)	5)	5)	25)	5)	80)	89)
Other sales, maturities and repayments, primarily short-term and other long-term investments	272)	133)	140)	153)	160)	133)	161)	266)	479)	675)	364)	533)	364)	489)	422)	318)	346)	333)	328)	283)	367)
Investment maturities and repayments	455)	490)	357)	476)	421)	361)	426)	677)	1,000)	1,091)	988)	901)	764)	916)	758)	680)	759)	902)	876)	782)	775)
Debt securities and equity securities	(180)	(329)	(666)	(545)	(2,794)	(299)	(433)	(778)	(1,246)	(811)	(743)	(1,019)	(980)	(1,448)	(1,167)	(976)	(1,174)	(935)	(1,135)	(1,124)	(1,088)
Commercial mortgage loans	(32)	(24)	(35)	(59)	—)	(77)	—)	(25)	(59)	(94)	(104)	(129)	—)	(58)	(42)	(13)	—)	(86)	(37)	(89)	(95)
Other, primarily short-term and other long-term investments	(594)	(314)	(206)	(308)	(377)	(454)	(260)	(424)	(425)	(786)	(632)	(499)	(637)	(490)	(500)	(554)	(380)	(539)	(367)	(459)	(388)
Investments purchased or originated	(806)	(667)	(907)	(912)	(3,171)	(830)	(693)	(1,227)	(1,730)	(1,691)	(1,479)	(1,647)	(1,617)	(1,996)	(1,709)	(1,543)	(1,554)	(1,560)	(1,539)	(1,672)	(1,571)
Property and equipment purchases, net	(300)	(365)	(403)	(397)	(408)	(345)	(338)	(324)	(288)	(304)	(350)	(258)	(242)	(319)	(252)	(256)	(267)	(310)	(243)	(303)	(194)
Acquisitions, net of cash acquired	—)	(4)	(443)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	—)	(1,836)	—)	(4)	(135)	—)	—)	(147)	—)	—)	(6)
Divestitures, net of cash sold	—)	—)	(14)	5)	22)	(3)	4,895)	—)	(57)	—)	(61)	—)	—)	5,592)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	(112)	(215)	(38)	(36)	(43)	(137)	(11)	(16)	(6)	46)	(8)	59)	—)	(14)	—)	—)	37)	(4)	(1)	(6)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(495)	(440)	(1,337)	(414)	(2,983)	(616)	4,446)	(408)	(324)	123)	(710)	(2,307)	(717)	4,420)	(938)	(237)	(269)	(271)	(304)	(634)	475)
Deposits and interest credited to contractholder deposit funds	43)	40)	31)	51)	45)	43)	37)	41)	43)	21)	36)	49)	47)	254)	240)	262)	267)	224)	233)	251)	247)
Withdrawals and benefit payments from contractholder deposit funds	(65)	(84)	(39)	(52)	(48)	(59)	(67)	(45)	(49)	(29)	(43)	(61)	(35)	(243)	(253)	(228)	(255)	(252)	(303)	(291)	(251)
Net change in short-term debt	(364)	(286)	1,301)	192)	(9)	(8)	(1,807)	219)	(463)	(658)	1,161)	1,502)	(1,030)	(532)	1,545)	(773)	(180)	(202)	142)	427)	(1,048)
Net proceeds on issuance of term loan	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,398)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of term loan	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments for debt extinguishment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)	(126)	—)	—)	(20)	(192)	(3)	—)	—)	—)
Repayment of long-term debt	(2,210)	—)	(2,887)	—)	(80)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	(379)	(4,199)	(1,150)	(2,099)	(589)	(4,209)	(1,151)	(600)	(1,740)	(1,000)
Net proceeds on issuance of long-term debt	4,462)	—)	—)	—)	1,491)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	4,262)	—)	—)	(5)	3,470)	—)	—)	—)	—)
Repurchase of common stock	(4,022)	(544)	(624)	(154)	(962)	(1,733)	(3,500)	(1,006)	(1,368)	(1,421)	(2,611)	(916)	(2,794)	(1,690)	(1,028)	(368)	(956)	(447)	(674)	(404)	(462)
Issuance of common stock	181)	74)	54)	29)	30)	72)	100)	124)	93)	25)	11)	86)	204)	137)	10)	76)	153)	123)	31)	17)	53)
Common stock dividend paid	(401)	(358)	(362)	(362)	(368)	(334)	(341)	(352)	(357)	(324)	(330)	(342)	(345)	—)	—)	(15)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	(153)	(92)	(46)	(139)	(136)	(117)	61)	103)	(70)	15)	48)	11)	(35)	(97)	(97)	(50)	84)	1)	(2)	(33)	(73)
Net cash used in financing activities	(2,529)	(1,250)	(2,572)	(435)	(37)	(2,636)	(5,517)	(916)	(2,171)	(2,371)	(1,728)	(62)	(4,051)	(4,721)	(1,682)	(312)	(1,818)	(1,707)	(1,173)	(1,773)	(2,534)
Effect of foreign currency rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash	(9)	14)	(7)	4)	5)	12)	(18)	(57)	(23)	(19)	(19)	(1)	(26)	48)	8)	22)	(37)	19)	(17)	2)	(12)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	1,807)	(209)	(1,090)	1,647)	2,013)	(1,141)	2,194)	(137)	(488)	2,008)	(338)	(2,666)	(3,701)	4,041)	(1,717)	2,747)	(237)	834)	967)	(1,366)	1,121)

Download chart

Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Cigna Group net cash provided by operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Cigna Group net cash (used in) provided by investing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly decreased from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash used in financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Cigna Group net cash used in financing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly decreased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.

Cigna Group (NYSE:CI)

Cash Flow StatementQuarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data