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Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Net income (loss)
601,541)
582,534)
741,375)
684,654)
697,837)
978,795)
1,026,065)
805,398)
730,660)
717,517)
1,068,485)
633,058)
567,170)
456,983)
420,142)
410,315)
78,009)
380,305)
346,396)
217,328)
192,645)
369,100)
395,944)
348,767)
306,881)
(134,319)
280,936)
Impairment of goodwill and purchased intangible assets
70,474)
219,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
256,649)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Depreciation and amortization
99,263)
99,063)
102,403)
104,813)
104,854)
103,508)
101,938)
100,848)
92,127)
85,545)
84,824)
84,647)
84,365)
84,257)
80,066)
78,937)
81,990)
88,534)
98,588)
127,886)
73,445)
15,806)
16,087)
14,989)
16,283)
16,130)
15,282)
Loss on extinguishment of debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13,286)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
22,538)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Unrealized foreign exchange (gain) loss and other
7,629)
(34,346)
9,970)
17,602)
(16,531)
(20,679)
1,783)
31,862)
(7,059)
6,089)
15,639)
(6,102)
5,231)
(5,663)
(12,907)
15,047)
(5,950)
(5,550)
10,313)
(812)
73)
895)
3,895)
148)
(2)
69)
(20)
Asset impairment charges
—)
—)
—)
—)
—)
749)
9,156)
—)
—)
—)
5,962)
—)
(23)
—)
865)
10,760)
—)
100)
2,481)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,000)
Disposal of non-controlling interest
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8,270)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Stock-based compensation expense
56,682)
48,620)
48,772)
49,907)
48,130)
38,405)
34,982)
36,849)
37,087)
27,766)
25,216)
27,690)
30,327)
26,827)
26,992)
26,378)
31,270)
26,789)
26,944)
28,168)
34,193)
15,695)
16,138)
18,804)
16,210)
13,739)
14,031)
Gain on sale of business
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(29,687)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,422)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Deferred income taxes
11,886)
(65,158)
(71,322)
23,567)
(66,596)
(98,890)
(156,226)
53,474)
(11,747)
56,742)
(427,970)
(4,787)
(151)
(24,540)
(14,967)
(93,110)
—)
—)
—)
(27,511)
—)
—)
—)
98,760)
—)
—)
—)
Gain on fair value adjustment of marketable equity securities
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(26,719)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Settlement of treasury lock agreement
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
82,799)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(21,518)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Accounts receivable
194,311)
(160,265)
107,018)
105,096)
342,090)
(440,647)
(55,073)
(192,055)
126,414)
(264,331)
(180,354)
(102,021)
16,055)
(190,189)
73,000)
10,431)
73,103)
(126,682)
(75,214)
(53,565)
(72,796)
(55,869)
36,079)
2,095)
90,906)
(73,877)
(95,621)
Inventories
28,359)
(21,189)
(138,419)
(144,654)
(211,216)
(127,647)
(265,530)
(170,600)
(156,513)
(101,701)
(138,189)
(123,725)
(34,169)
(26,215)
(85,991)
(56,609)
(11,640)
(1,477)
(5,091)
13,179)
(1,893)
(15,109)
(55,738)
(73,211)
(65,238)
(24,240)
(20,194)
Other assets
(111,233)
(104,872)
(7,520)
(90,591)
(60,973)
(15,091)
45,637)
(193,341)
(25,972)
(2,430)
4,673)
(63,738)
(20,700)
(31,850)
20,070)
18,124)
(23,899)
3,558)
(8,930)
(62,180)
(3,068)
34,978)
(16,853)
(54,549)
(65,350)
84,502)
(2,235)
Accounts payable
(10,238)
2,692)
8,345)
(105,844)
(119,606)
44,317)
36,472)
19,256)
41,797)
(1,289)
41,868)
48,414)
32,735)
8,039)
(9,822)
19,905)
(12,904)
35,258)
18,885)
(3,832)
(590)
(2,440)
(14,765)
403)
19,183)
11,069)
(8,877)
Deferred system revenue
110,442)
218,250)
14,057)
117,928)
(1,765)
95,079)
(60,492)
72,246)
(4,734)
112,387)
33,469)
(40,899)
57,820)
21,038)
(82,633)
3,652)
89,280)
(30,412)
(4,833)
51,754)
32,105)
(19,723)
(79,810)
21,439)
9,313)
39,562)
28,406)
Deferred service revenue
54,288)
68,821)
5,901)
52,672)
5,332)
42,630)
(12,411)
48,502)
47,748)
28,556)
4,912)
35,769)
11,507)
2,215)
(3,646)
15,205)
10,691)
1,220)
(4,337)
31,549)
(15,371)
12,211)
(13,325)
—)
—)
—)
—)
Other liabilities
(203,426)
(230,908)
63,160)
143,965)
289,299)
87,761)
313,375)
123,991)
(50,930)
145,947)
325,262)
4,037)
(99,595)
240,179)
101,002)
(6,189)
(125,591)
16,088)
91,043)
3,497)
(75,149)
(73,372)
93,753)
(4,132)
24,421)
196,736)
160,921)
Changes in assets and liabilities, net of assets acquired and liabilities assumed in business acquisitions
62,503)
(227,471)
52,542)
78,572)
243,161)
(313,598)
1,978)
(292,001)
(22,190)
(82,861)
91,641)
(242,163)
(36,347)
23,217)
11,980)
4,519)
(960)
(102,447)
11,523)
(19,598)
(136,762)
(119,324)
(50,659)
(107,955)
13,235)
233,752)
62,400)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
308,437)
39,708)
142,365)
274,461)
313,018)
(290,505)
(14,520)
13,831)
88,218)
93,281)
(204,688)
(167,434)
78,980)
104,098)
92,029)
42,531)
364,019)
7,426)
149,849)
108,133)
(29,051)
(86,928)
(14,539)
24,746)
45,726)
263,690)
92,693)
Net cash provided by operating activities
909,978)
622,242)
883,740)
959,115)
1,010,855)
688,290)
1,011,545)
819,229)
818,878)
810,798)
863,797)
465,624)
646,150)
561,081)
512,171)
452,846)
442,028)
387,731)
496,245)
325,461)
163,594)
282,172)
381,405)
373,513)
352,607)
129,371)
373,629)
Acquisition of non-marketable securities
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(630)
—)
—)
—)
—)
(3,377)
—)
Proceeds from sale of assets
—)
5,079)
—)
—)
—)
—)
—)
27,658)
—)
—)
—)
—)
—)
741)
1,114)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
14)
—)
—)
—)
Net proceeds from sale of business
—)
—)
—)
—)
—)
—)
75,358)
—)
—)
—)
—)
—)
16,833)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Business acquisitions, net of cash acquired
(3,682)
—)
—)
—)
—)
—)
(27,144)
(8,226)
(432,901)
—)
(37,986)
—)
—)
—)
—)
(11,543)
(70)
—)
(78,530)
—)
(1,806,496)
—)
(11,787)
(11,913)
—)
(4,780)
(710)
Capital expenditures
(71,793)
(76,801)
(68,045)
(78,683)
(84,914)
(93,642)
(84,352)
(73,160)
(100,304)
(64,901)
(68,955)
(55,376)
(61,183)
(59,144)
(55,925)
(41,790)
(43,445)
(34,874)
(32,566)
(55,846)
(25,956)
(26,366)
(22,330)
(22,842)
(14,994)
(13,369)
(15,756)
Purchases of available-for-sale and equity securities
(1,172,264)
(451,800)
(530,842)
(481,096)
(402,672)
(301,372)
(256,793)
(254,274)
(207,546)
(261,840)
(264,000)
(223,620)
(303,076)
(260,227)
(231,821)
(233,838)
(156,173)
(144,715)
(263,767)
(78,847)
—)
(2,686)
—)
(27,657)
(112,661)
(134,268)
(191,744)
Proceeds from sale of available-for-sale securities
55,722)
7,252)
7,983)
50,079)
37,786)
10,147)
26,608)
46,033)
26,713)
25,838)
14,954)
19,759)
14,962)
57,563)
53,249)
44,199)
69,034)
10,287)
25,449)
16,867)
40,920)
107,370)
91,238)
68,229)
58,429)
56,506)
50,095)
Proceeds from maturity of available-for-sale securities
342,808)
427,128)
201,149)
434,819)
345,972)
141,926)
211,465)
235,871)
151,724)
194,539)
178,414)
163,232)
159,120)
163,492)
95,835)
135,674)
133,819)
158,699)
198,751)
146,217)
60,298)
128,052)
254,757)
118,877)
97,809)
123,095)
268,665)
Purchases of trading securities
(46,456)
(16,049)
(49,958)
(18,852)
(40,176)
(18,071)
(19,512)
(19,912)
(43,000)
(35,446)
(22,896)
(24,001)
(48,495)
(16,741)
(18,630)
(41,584)
(46,784)
(12,852)
(9,021)
(18,594)
(30,328)
(27,481)
(4,619)
(12,762)
(34,370)
(18,914)
(11,876)
Proceeds from sale of trading securities
37,619)
16,715)
48,042)
19,249)
30,797)
19,607)
19,875)
20,616)
35,820)
34,751)
25,163)
26,402)
45,251)
18,424)
21,244)
43,061)
45,407)
15,307)
11,905)
20,642)
27,289)
29,722)
7,612)
14,829)
31,681)
21,062)
14,320)
Proceeds from other investments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,020)
—)
—)
795)
—)
—)
—)
—)
614)
—)
—)
—)
1,086)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net cash (used in) provided by investing activities
(858,046)
(88,476)
(391,671)
(74,484)
(113,207)
(241,405)
(53,475)
(25,394)
(569,494)
(106,264)
(175,306)
(93,604)
(176,588)
(95,892)
(134,320)
(105,821)
1,788)
(8,148)
(146,693)
30,439)
(1,734,903)
208,611)
314,871)
126,775)
25,894)
25,955)
112,994)
Payment of debt issuance costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(6,515)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from issuance of debt, net of issuance costs
735,043)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,967,409)
—)
—)
—)
—)
—)
40,343)
—)
(172)
742,004)
—)
—)
(2,478)
1,186,263)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from revolving credit facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
300,000)
275,000)
300,000)
—)
300,000)
—)
—)
—)
—)
200,000)
—)
250,000)
—)
—)
900,000)
—)
—)
—)
—)
248,693)
—)
Repayment of debt
—)
—)
—)
—)
(225,000)
(200,000)
(662,250)
(275,000)
(45,000)
—)
(300,000)
—)
(20,000)
—)
(50,000)
(175,000)
(721,033)
(275,000)
—)
—)
(902,474)
—)
—)
(225,000)
(25,000)
(540,000)
(156,250)
Common stock repurchases
(372,251)
(437,817)
(455,412)
(388,825)
(478,186)
(355,007)
(89,846)
(2,573,589)
(564,666)
(429,874)
(399,677)
(299,777)
(273,441)
(177,492)
(187,897)
—)
(315,995)
(284,593)
(228,496)
(344,986)
(200,029)
(250,213)
(299,974)
(38,091)
(84,724)
(40,427)
(39,927)
Forward contract for accelerated share repurchases
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(900,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payment of dividends to stockholders
(197,154)
(196,859)
(181,507)
(179,510)
(180,854)
(184,208)
(187,984)
(157,602)
(158,976)
(159,129)
(162,821)
(139,267)
(139,338)
(139,584)
(141,164)
(132,762)
(133,327)
(134,696)
(121,636)
(121,363)
(113,581)
(114,562)
(122,757)
(117,035)
(92,128)
(92,575)
(100,327)
Payment of dividends to subsidiary’s non-controlling interest holders
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(602)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,239)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Issuance of common stock
—)
48,433)
—)
90,939)
—)
33,793)
115)
76,102)
—)
36,912)
—)
59,742)
—)
26,356)
—)
50,349)
672)
24,499)
114)
44,272)
—)
20,556)
—)
40,873)
(8)
20,579)
—)
Tax withholding payments related to vested and released restricted stock units
(24,274)
(3,005)
(68,237)
(21,102)
(16,154)
(2,598)
(54,952)
(15,423)
(16,661)
(5,755)
(46,532)
(13,543)
(6,674)
(11,000)
(25,145)
(5,527)
(4,958)
(12,237)
(23,538)
(6,942)
(381)
(3,233)
(26,961)
(2,133)
(428)
(2,567)
(23,628)
Contingent consideration payable and other, net
(2,440)
(1,676)
—)
(12,823)
(2,527)
(2,500)
—)
(21)
(1,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,996)
—)
(3)
(57)
(649)
(513)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchase of non-controlling interest
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,295)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net cash provided by (used in) financing activities
138,924)
(590,924)
(705,156)
(511,321)
(902,721)
(710,520)
(705,727)
(603,726)
(486,403)
(557,846)
(609,030)
(392,845)
(439,453)
(261,377)
(404,206)
(61,355)
(432,637)
(432,030)
(373,613)
(432,146)
869,285)
(347,452)
(449,692)
(341,386)
(202,288)
(406,297)
(320,132)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
(7,743)
10,642)
(3,208)
(13,958)
2,109)
15,832)
(17,971)
(20,373)
(4,866)
805)
(4,507)
3,285)
(9,425)
11,834)
7,766)
2,564)
(4,868)
3,963)
(3,585)
77)
205)
1,137)
(1,452)
(10,202)
6,075)
3,668)
1,155)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
183,113)
(46,516)
(216,295)
359,352)
(2,964)
(247,803)
234,372)
169,736)
(241,885)
147,493)
74,954)
(17,540)
20,684)
215,646)
(18,589)
288,234)
6,311)
(48,484)
(27,646)
(76,169)
(701,819)
144,468)
245,132)
148,700)
182,288)
(247,303)
167,646)