Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Vertex Pharmaceuticals Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income	968,800)	1,035,300)	915,700)	699,800)	818,900)	930,500)	810,500)	762,100)	770,110)	851,928)	66,924)	653,138)	604,190)	667,434)	837,270)	602,753)	583,234)	57,518)	267,427)	268,631)
Stock-based compensation expense	208,600)	130,900)	119,300)	122,400)	111,500)	135,600)	113,900)	130,300)	118,608)	102,996)	104,622)	115,174)	97,027)	99,539)	117,189)	115,706)	91,591)	85,420)	89,687)	93,791)
Depreciation expense	59,000)	42,100)	41,400)	38,800)	38,400)	36,700)	37,300)	35,900)	33,832)	31,696)	31,238)	28,834)	29,355)	26,642)	26,697)	26,821)	26,256)	25,847)	27,698)	27,140)
Deferred income taxes	(131,000)	(115,500)	(176,600)	(113,400)	148,100)	(182,300)	(229,400)	(12,300)	(41,946)	68,241)	(237,938)	57,043)	212,231)	56,147)	(27,742)	36,705)	73,212)	6,817)	43,933)	43,425)
(Gains) losses on equity securities	400)	6,200)	400)	(6,400)	6,000)	(16,700)	84,200)	75,600)	(12,107)	(46,679)	(10,609)	52,295)	(171,071)	(75,750)	(109,986)	44,870)	(128,735)	31,216)	(56,527)	(43,551)
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration	(50,300)	1,200)	(600)	(1,900)	1,800)	(2,600)	(49,200)	(7,500)	(2,000)	1,200)	1,600)	(3,900)	500)	1,800)	9,200)	1,600)	1,500)	2,959)	—)	—)
Other non-cash items, net	18,000)	(20,700)	(10,600)	21,700)	44,600)	(26,500)	(11,200)	4,900)	(6,188)	9,402)	8,854)	2,332)	26,461)	36,064)	6,639)	9,668)	20,966)	(10,030)	8,437)	(2,431)
Accounts receivable, net	15,400)	(6,100)	(2,900)	(90,500)	10,200)	(119,500)	(84,100)	(165,200)	(43,534)	(185,318)	52,525)	(98,373)	(72,253)	12,948)	59,533)	(223,672)	(184,143)	14,426)	(25,734)	(30,136)
Inventories	(70,000)	(97,500)	(72,800)	(82,600)	(78,300)	(26,800)	(33,300)	2,000)	(26,973)	(18,335)	(24,707)	(22,785)	(37,107)	(30,521)	(36,936)	(27,450)	(18,767)	(20,106)	(12,035)	(13,139)
Prepaid expenses and other assets	(451,300)	(121,000)	(19,600)	46,200)	(284,500)	(127,200)	17,700)	67,600)	15,872)	(15,485)	(78,868)	(13,319)	(32,653)	(235,986)	(31,713)	2,790)	59,149)	(6,129)	(25,521)	7,941)
Accounts payable	(31,800)	9,200)	35,600)	35,700)	159,900)	(69,900)	45,300)	(14,500)	53,943)	2,302)	(13,701)	(10,644)	35,123)	1,456)	412)	14,285)	(10,575)	15,864)	(3,929)	(24,145)
Accrued expenses	(356,700)	368,700)	276,700)	140,700)	(437,800)	433,200)	485,500)	61,600)	51,243)	146,631)	(45,457)	152,983)	(328,886)	81,233)	216,037)	153,814)	(82,818)	141,731)	141,247)	(27,279)
Other liabilities	55,500)	35,600)	28,400)	89,400)	539,600)	(9,000)	(47,400)	15,700)	84,133)	(21,360)	(54,250)	8,277)	128,615)	266,742)	(28,073)	57,808)	15,138)	(10,744)	9,066)	24,537)
Changes in operating assets and liabilities	(838,900)	188,900)	245,400)	138,900)	(90,900)	80,800)	383,700)	(32,800)	134,684)	(91,565)	(164,458)	16,139)	(307,161)	95,872)	179,260)	(22,425)	(222,016)	135,042)	83,094)	(62,221)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	(734,200)	233,100)	218,700)	200,100)	259,500)	25,000)	329,300)	194,100)	224,883)	75,291)	(266,691)	267,917)	(112,658)	240,314)	201,257)	212,945)	(137,226)	277,271)	196,322)	56,153)
Net cash provided by operating activities	234,600)	1,268,400)	1,134,400)	899,900)	1,078,400)	955,500)	1,139,800)	956,200)	994,993)	927,219)	(199,767)	921,055)	491,532)	907,748)	1,038,527)	815,698)	446,008)	334,789)	463,749)	324,784)
Purchases of available-for-sale debt securities	(988,500)	(407,200)	(574,200)	(1,816,600)	(274,900)	(189,900)	(110,800)	(117,100)	(80,441)	(208,301)	(118,003)	(121,455)	(184,459)	(120,360)	(51,312)	(75,265)	(155,457)	(118,103)	(135,421)	(128,215)
Sales and maturities of available-for-sale debt securities	218,100)	331,200)	239,800)	50,000)	484,100)	193,600)	112,600)	129,700)	47,167)	230,862)	103,199)	118,072)	187,923)	39,024)	85,250)	60,145)	100,779)	146,438)	121,589)	107,118)
Purchases of property and equipment	(58,100)	(40,600)	(59,600)	(42,100)	(33,600)	(54,200)	(53,300)	(63,600)	(61,715)	(52,522)	(49,837)	(70,926)	(47,689)	(174,795)	(17,864)	(19,450)	(16,761)	(24,291)	(16,358)	(18,041)
Sale of equity securities	—)	—)	95,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	287,972)	21,721)	55,838)	72,036)	94,936)	—)	—)	—)
Investment in equity securities and notes receivable	—)	(1,100)	(5,000)	(24,900)	—)	(37,800)	(10,000)	—)	(39,009)	(22,991)	(15,000)	—)	—)	(13,527)	—)	(5,800)	(12,100)	(7,219)	(20,000)	—)
Payments related to finite-lived intangible assets	(58,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payment to acquire business, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	(295,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(908,388)	(245,824)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(886,500)	(117,700)	(303,900)	(1,833,600)	175,600)	(384,200)	(61,500)	(51,000)	(133,998)	(52,952)	(79,641)	(74,309)	243,747)	(247,937)	71,912)	31,666)	(896,991)	(248,999)	(50,190)	(39,138)
Issuances of common stock under benefit plans	46,400)	15,400)	58,600)	14,200)	51,600)	36,600)	64,400)	33,700)	34,711)	13,795)	37,935)	15,559)	30,092)	21,796)	133,461)	79,597)	198,614)	30,538)	50,472)	63,620)
Repurchases of common stock	(149,500)	(117,000)	(28,300)	(132,800)	—)	—)	—)	—)	(368,175)	(632,273)	—)	(424,952)	(131,103)	(108,007)	—)	(300,026)	(36,003)	—)	(56,010)	(94,007)
Payments in connection with common stock withheld for employee tax obligations	(3,200)	(53,200)	(3,100)	(166,600)	(2,100)	(48,000)	(4,400)	(117,500)	(1,677)	(28,559)	(3,524)	(102,140)	(20,496)	(40,528)	(3,080)	(136,167)	(59)	(104)	—)	(5,832)
Payments on finance leases	(12,000)	(11,300)	(11,000)	(10,600)	(10,400)	(49,500)	(12,700)	(12,900)	(12,408)	(12,057)	(10,302)	(12,233)	(10,897)	(10,648)	(10,443)	(10,287)	(10,306)	(9,953)	(9,541)	(9,385)
Proceeds from finance leases	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,953)	1,022)	7,993)	3,632)	4,609)	2,809)	—)	5,833)	9,044)	—)	1,002)	—)
Other financing activities	(1,500)	1,100)	1,100)	1,100)	1,100)	700)	400)	1,300)	1,361)	1,411)	1,448)	1,480)	2,603)	(6,106)	87)	1,620)	131)	(125)	1,062)	3,615)
Net cash provided by (used in) financing activities	(119,800)	(165,000)	17,300)	(294,700)	40,200)	(60,200)	47,700)	(95,400)	(336,235)	(656,661)	33,550)	(518,654)	(125,192)	(140,684)	120,025)	(359,430)	161,421)	20,356)	(13,015)	(41,989)
Effect of changes in exchange rates on cash	27,400)	(22,500)	10,000)	12,000)	40,800)	(38,200)	(25,900)	(5,900)	(4,928)	(8,461)	4,019)	(4,030)	17,773)	6,158)	3,272)	(6,651)	5,652)	(3,201)	(430)	(378)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(744,300)	963,200)	857,800)	(1,216,400)	1,335,000)	472,900)	1,100,100)	803,900)	519,832)	209,145)	(241,839)	324,062)	627,860)	525,285)	1,233,736)	481,283)	(283,910)	102,945)	400,114)	243,279)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash provided by operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then decreased significantly from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then decreased significantly from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly increased from Q3 2023 to Q4 2023.

Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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